Voglio pubblicare quest'analisi perchè mi sembra opinione comune, su differenti blog e gruppi di settore, che il Momentum Factor ETF sia il miglior titolo per iniziare a investire e il Nasdaq, l'indice tecnologico, supera di gran lunga l'S&P 500 in performance. Ma è davvero cosi?
Il Momentum Factor ETF è il miglior titolo per iniziare ad investire?
L'iShares MSCI USA Momentum Factor esiste dal 2016 quindi non abbiamo molti dati.
Nel max periodo batte l'S&P 500 perché i titoli tecnologici hanno avuto una performance grandiosa, e il Momentum Factor ETF ha vari titoli tecnologici.
Ma a 3 anni la differenza S&P 500/NASDAQ si riduce già da da 66 a 36 punti percentuali (quasi dimezzata) e il Momentum Factor ETF va sotto.
Quindi almeno 50% della sua vita è stato sotto l'S&P 500, e costa 0.30% invece di 0.07%
Più si restringe l’arco temporale, più la differenza con il nasdaq si riduce e quella con il Momentum aumenta
A 6 mesi, l'S&P 500 batte entrambi
In conclusione, il Momentum Factor NON è il migliore ETF per iniziare a investire.
Mentre NASDAQ e’ un indice che ha fatto tanto in passato ma negli ultimi anni sta riducendo la differenza con l’SP in termini di rendimenti
Ha più senso avere un portafoglio 100% S&P 500, 80/20 col NASDAQ o 50/50?
Guardando ai dati degli ultimi 10 anni, sembrerebbe che una combinazione in egual misura dei due sia quella vincente. Tuttavia, non esiste tantissima differenza tra tra le tre opzioni.
Cosa succede se guardiamo a periodi temporali più lunghi di 10 anni?
Fino al 98 il Nasdaq ha fatto molto peggio dell’SP. Poi ha toccato i massimi (bolla) ed è crollato, se fossi entrato li, ci sarebbero voluti quasi 14 anni per recuperare.
Ovviamente guardando agli ultimi 10 anni la figura sembra totalmente diversa, ma durerà o siamo di nuovo nella situazione del 98?
Per feedback, scrivete pure sotto, sarei felice di leggere i vostri commenti.
Grazie a tutti per aver letto fino a qui.