Fino ad oggi, mi avrai sentito ripetere diverse volte che investire nel mercato azionario è il miglior investimento che tu possa fare.
E riguardo le obbligazioni invece? Oggi li metteremo a confronto.
Un po’ di teoria:
Le Azioni
- sono parte di aziende quotate in borsa
- Rappresentano l’investimento con ritorno maggiore (l’Indice S&P500 ha un rendimento medio di 10-11% annuo)
- Ti proteggono dall’inflazione (1.8% media in Italia negli ultimi 20 anni)
- Pagano dividendi (2% l’ETF di iShares che replica l’S&P500)
- Alta volatilità (rischio) nel breve periodo ma il mercato recupera sempre nel lungo periodo
Le Obbligazioni
- sono soldi che dai in prestito a governi, agenzie governative o aziende
- Il loro rendimento è ottenuto dalla differenza tra il valore nominale comprato e rimborsato alla scadenza e il prezzo di acquisto (media 5% annuo)
- Proteggono dalla deflazione
- non pagano cedole periodiche di interessi
- I rischi sono legati alla lunghezza dell’investimento, più il rischio, più il tasso di interesse
Quale opzione scegliere?
La risposta a questa domanda dipende davvero dalla fase della tua vita in cui ti trovi. In generale, vale questa regola:
- Se sei in una fase di accumulazione del capitale (pre-pensionamento) vuoi avere un portfolio 100% azioni. Si, è rischioso, ma solo nel breve periodo. Nel lungo periodo il mercato recupera sempre. Ne abbiamo discusso in maniera approfondita qui. Inoltre, I fondi obbligazionari attivi hanno una commissione di gestione media dello 0,74%, ma il costo complessivo calcolato da Morningstar (representative cost) si avvicina all'1,1%. Questo valore è quattro volte superiore a quello degli index fund.
- Se sei in una fase di preservazione del capitale (pensionamento) vuoi avere un portfolio misto. La mia raccomandazione è 75% azioni, 20% obbligazioni e 5% in denaro contante. Questo potrebbe essere un buon bilanciamento anche se non riesci a reggere gli alti e bassi del mercato azionario, e vuoi meno volatilità. Ma in questo caso, almeno una volta all'anno devi riequilibrare il tuo portafoglio. Meglio non all'inizio o alla fine dell'anno.
Assumendo quindi che sei in una fase di accumulazione del capitale come me, su quali azioni investire? Ne parliamo nel prossimo post. Non dimenticarti di lasciare la tuo email per essere aggiornato.