Mi è stato chiesto dai lettori di questo blog di scrivere un post su I migliori broker online 2020. Ho quindi deciso di mettermi all'opera ed analizzare tutti quelli più rinomati.

Escludendo quelli che operano solo tramite CFD, che non raccomando, come Plus500, Investous, Iq Option, Markets.com, AvaTrade, e quelli invece che sono popolari in America ma che non operano in Italia, come TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers, Merrill Edge, TradeStation, la mia attenzione si è focalizzata su eToro e Interactive Brokers, che ho provato personalmente.

Ecco la mia opinione su entrambi.

eToro

eToro è una società israeliana fondata nel 2007, con sede principale a Limassol, Londra e Tel Aviv, opera a livello mondiale e conta ad oggi tra i 501-1000 dipendenti.

La sua missione: rendere il trading accessibile a chiunque, dovunque e ridurre la dipendenza dalle istituzioni finanziarie tradizionali. All'inizio si concentrava principalmente sui CFD, ma da quest'anno offre un'ampissima scelta di prodotti, tra cui cripto, azioni reali e ETF.

Un’altra delle sue caratteristiche principali è il social trading, ovvero la possibilità di copiare le strategie di investimento di altri investitori.

Ha un minimo deposito iniziale di $200 e successivi di $50. Puoi comprare anche quote frazionarie con un minimo importo di $50 dollari.

Commissioni

Non ci sono commissioni sul trading su azioni reali e ETF
Commissioni per il cambio valuta (ma puoi aggirarle usando un'app come Revolut).
Commissione per il prelievo (no se hai nel conto da 25 mila euro)
Commissioni di inattività
Non ci sono costi di custodia e mantenimento dei titoli
Non ci sono spese di tenuta del conto

ETF e altri prodotti

Facendo trading sul mercato Americano, non troverai l'ETF CSSPX di iShares che replica l'S&P 500 raccomandato in questo post, ma ancora meglio il VOO di VANGUARD che costa 0.03%.

Lo stesso vale per il tecnologico, dove non troverai Xtrackers MSCI World Information Technology (XDWT) al costo di 0.30 ma il Vanguard Information Technology ETF (VGT) a solo 0.1%.

REVISIONE (16/11/2020): dal 22 ottobre 2020, tutti gli ETF non-EU, che sono i principali trattati da eToro, possono essere negoziati solo come CFD dagli utenti eToro dell'UE e del Regno Unito. Inoltre, questo cambia anche la dimensione minima di trading da $50 a $500. Gli ETF negoziati come CFD non fanno parte della promozione 0% commissioni e sono soggetti a commissioni overnight, weekend e altre.

Altre considerazioni

Pro: la piattaforma è davvero semplice da utilizzare e ha una bella interfaccia. Il servizio clienti è molto efficiente. L'apertura conto e il trasferimento dei denaro molto veloce. Ci sono vari livelli che puoi raggiungere (Bronze, Silver, Gold, Premium, Premium+, Diamond) in base alla spesa, e questi comportano servizi aggiuntivi come: rimozione delle commissioni di prelievo, l'iscrizione gratuita ad una newsletter con le principali notizie sul mercato o persino al Financial Times, webinar formativi, l'invito ad eventi esclusivi, un agente dedicato, un analista dedicato, un interesse annuale pagato sul saldo, etc.

Contro: essendo la società basata a Cipro, in caso di fallimento si ha una copertura di solo 20.000 euro. Ovviamente questo potrebbe diventare un rischio nel caso di operazione fraudolenta della società, cosa che sembra improbabile considerando le regolamentazioni a cui è sottosta in tre paesi diversi, oltre alla reputazione sul mercato. Quello che probabilmente avverrebbe in caso di fallimento, sarebbe piuttosto la liquidazione di tutte le posizioni aperte (investimenti) che verrebbero venduti nel mercato e la restituzione del contante disponibile in saldo (che viene comunque tenuto presso delle banche).

REVISIONE (16/11/2020): dal 01.11.2020, eToro ha lanciato un programma di assicurazione che, senza costi aggiuntivi, copre le perdite in caso di insolvenza fino a 1 milione di Euro.

Interactive Brokers

Interactive Brokers è una società quotata al NASDAQ, fondata nel 1978, con base a New York e 24 uffici in 12 paesi.

Nasce come piattaforma per esperti e day trading piuttosto che buy and hold ma sta cercando di riposizionarsi per essere il broker di riferimento anche per l'investitore medio.

Non ha minimo deposito richiesto.

Commissioni

IB offre due diverse tipologie di commissioni tra cui scegliere:

I costi degressivi consistono in commissioni di intermediazione contenute che diminuiscono in base al volume, oltre a commissioni di borsa, regolamentari e di compensazione.
Il sistema a prezzi fissi invece addebita una commissione contenuta a tasso fisso per azione oppure una percentuale del valore della transazione.

Oltre a questi, ci sono commissioni di tenuta del conto.

E commissioni di prelievo oltre al primo per mese.

ETF e altri prodotti

Su Interactive Brokers puoi trovare tutti gli ETF menzionati di iShare e Xtrackers ma quotati nella borsa tedesca (in questo caso il rispettivo codice diventa SXR8 per quello che replica l'SP500 mentre rimane XDWT per il tecnologico) e quelli di Vanguard. Tuttavia, per questi ultimi devi avere in conto almeno 1 milione di dollari o essere registrato come investitore professionale.

Altre considerazioni

Pro: ottima per gli addetti del settore, offre tantissimi strumenti per fare analisi di mercato, screening di azioni, creazione di portafogli, simulazioni di strategie, creazioni di algoritmi etc.

Contro: commissioni piuttosto alte se il tuo obiettivo non è il day trading, difficile utilizzo, servizio al cliente terribile se paragonato a eToro, quando usi strumenti sofisticati non puoi processare quote frazionarie, se vuoi fare più di 4 operazioni al giorno devi avere almeno 25.000 euro nel conto.

Fineco

Il paragrafo finale lo voglio dedicare a Fineco. Infatti, oltre ad essere la mia banca, è la banca leader in Italia nel trading online.

Inoltre, essendo Fineco basata in Italia, fa da sostituito di imposta. Questo significa che paga in automatico tutte le tassazioni dovute, evitando di doversi rivolgere al commercialista.

Commissioni

19 euro ad operazione
2,95 euro per ETF con il Piano Replay se compri in maniera automatica con importi fissi periodici

ETF e altri prodotti

Su Fineco puoi sia l'ETF CSSPX di iShares che replica l'S&P 500 sia l'Xtrackers MSCI World Information Technology (XDWT). Quelli americani invece non solo molto popolari. In compenso, a differenza di eToro, troverai un' ampia scelta di titoli nel mercato Italiano.

Altre considerazioni

Pro: semplice da usare, collegata al conto bancario, fa da sostituto di imposta

Contro: commissioni alte se vuoi fare day trading o investire in singole azioni. Nessuna opzione di Copytrading, nessun Club con servizi aggiuntivi come eToro o strumenti del livello di Interactive Brokers.

Conclusioni

Difficile dire quale sia la migliore tra questi tre, dipende molto piuttosto dal tuo profilo. Fineco potrebbe essere ideale se vuoi collegarlo al conto bancario, vuoi che ti faccia da sostituto di imposta e magari ti interessano i titoli italiani. ~~Altrimenti eToro.~~

Se invece sei un investitore esperto, con un capitale alto e vuoi fare day trading, fare back-test di strategie, simulazioni e processare grandi quantitativi di ordini, Interactive Brokers potrebbe essere la scelta giusta. Approfondiremo questo tema nel mio prossimo post. Lascia la tua email per rimanere aggiornato.

REVISIONE (16/11/2020): Dopo le modifiche normative ad eToro dal 22 ottobre 2020, la piattaforma potrebbe essere ancora consigliata per azioni reali e per la sua funziona di copy-trading, unica in Italia.