In uno dei commenti a questo blog, un lettore raccomandava apertamente di investire nell'oro, rispetto all'ETF che suggerivo, l'S&P500 Core di iShare. Del resto, l'Oro è stato sempre considerato il bene rifugio per eccellenza, dato che in genere non si muove con i prezzi di mercato. Ma per questo motivo, può anche essere considerato un investimento rischioso, poiché la storia ha dimostrato che il prezzo dell'oro non aumenta sempre, in particolare quando i mercati sono in forte aumento.
Ma facciamo un passo indietro. Cosa vuol dire investire in oro?
In generale, gli investitori che desiderano investire in oro hanno direttamente tre opzioni: possono acquistare i lingotti o le monete fisiche, possono acquistare azioni di un fondo comune di investimento o di scambio (ETF) che replica il prezzo dell'oro o possono scambiare futures e opzioni nel mercato delle materie prime.
Le monete d'oro richiedono ovviamente la custodia: una cassetta di sicurezza domestica o una cassetta di sicurezza bancaria. Inoltre deve essere assicurato. Gli ETF che investono nel metallo prezioso o nelle azioni delle società minerarie offrono un modo più liquido e a basso costo di investire.
Revolut, una startup molto interessante nel FinTech, ti permette di aggirare questo problema investendo in oro fisico senza rinunciare alla liquidità. Tramite l'app, infatti, solo col programma Premium e Metal, puoi cambiare EURO in XAU, la valuta corrente per una oncia d'oro. Quando acquisti un'esposizione in oro con Revolut, la startup accredita sul tuo conto il valore corrispondente in base a ciò che il mercato sta facendo al momento dell'esecuzione della transazione. L'importo che vedi è supportato da oro reale, fisico, che acquistano e detengono con un istituto finanziario sicuro. Tutto questo costa 0.25% di markup incluso nel cambio. Puoi trovare maggiori informazioni qui.
Non consiglio invece di comprare derivati per i motivi descritti in questo mio precedente post.
Guardando invece alla performance degli ultimi 10 anni, ad oggi, il prezzo dell'Oro è salito del 73.62%.
(riadattamento grafico da Investing.com)
Guardiamo ora ad uno dei principali ETF che replicano il prezzo dell'oro, SPDR Gold Shares (GLD). Le azioni sono quotate alla Borsa di New York e possono essere acquistate o vendute in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione, proprio come le azioni di un'azienda. Ogni quota dell'ETF rappresenta un decimo di un'oncia d'oro. Ad esempio, se l'oro viene scambiato vicino a $ 1,300 l'oncia, l'ETF sull'oro sarà scambiato per circa $ 130 per azione. GLD investe esclusivamente in lingotti, offrendo agli investitori un'esposizione diretta alle variazioni dei prezzi del metallo, mentre altri fondi investono sia in lingotti sia in azioni di società quotate in borsa nel settore dell'estrazione, raffinazione o produzione dell'oro.
Negli ultimi 5 anni, l'ETF ha fornito un ritorno del +6.95% in media.
Si noti come il prezzo va in controtendenza e infatti, durante l'attuale crollo del mercato, sale.
Anche il petrolio non ha avuto una performance migliore dell'S&P 500. Certo, se hai pensato, come mio fratello, di investire ieri nel Wisdomtree Brent Crude Oil, oggi saresti stato contento con un rialzo di circa il 6% in un giorno, tuttavia, ecco come sembra il grafico sul medio periodo:
(riadattamento grafico da Investing.com)
In conclusione, con tutti i portafogli di investimento, la diversificazione è importante e gli investimenti in oro possono aiutare a diversificare un portafoglio, in genere in ribassi del mercato, quando il prezzo dell'oro tende ad aumentare.
Il petrolio, invece, potrebbe essere profittevole nel breve periodo.